Mille tasolle euribor 12 kk- ja 3 kk -korot ovat matkalla?
Ylös, alas vai tasaisena viivana eteenpäin? Euribor 12kk- ja 3kk-korkojen kehitys kiinnostaa suomalaisia, sillä valtaosa asuntolainoista on sidottu vuoden euriboriin tai lyhyempään viitekorkoon. Euribor toimii viitekorkona myös monissa pankkien myöntämissä luottokorteissa, yrityslainoissa ja kulutusluotoissa.
Kokosimme luettavaksesi lyhyen tiivistelmän siitä, millaisia ennusteita finanssimaailman asiantuntijat lyövät tiskiin euribor-korkojen kehityksestä puhuttaessa. Poiminnat on kerätty eri medialähteistä, joihin löydät linkit alta.
Kuinka nopeasti korot laskevat? Näin asiantuntijat ovat arvioineet viime kuukausina
Alla viitattujen artikkelien ennusteet perustuvat artikkeleissa haastateltujen analyytikkojen ja ekonomistien näkemyksiin.
- Euroopan keskuspankki EKP laski odotetusti tärkeintä ohjauskorkoaan eli talletuskorkoa syyskuun korkokokouksessa 12.9. Talletuskorko ohjaa markkinakorkojen, kuten euriborin liikkeitä. Nyt tapahtunut muutos oli kuitenkin odotettu, ja 12 kuukauden euribor on jo ehtinyt laskea alle kolmeen prosenttiin. Ylen artikkelissa (12.9.) OP:n pääekonomisti arvioi, että 12 kuukauden euribor jatkaa laskuaan, mutta ei välttämättä tasaisesti. Vuoden 2025 lopussa euriborit olisivat arvion mukaan laskeneet noin 2,00-2,50 prosentin välimaastoon.
- Syyskuun alussa (2.9.2024) julkaistussa Talouselämän artikkelissa kerrotaan markkinoiden povaavan 12 kuukauden euriborin painuvan noin 2,80 prosenttiin vuodenvaihteeseen mennessä ja 2,25 prosenttiin vuoden 2025 loppuun mennessä. Vielä kesän alussa näin jyrkkää pudotusta ei odotettu. Sittemmin laskuennusteita on kuitenkin tarkennettu, sillä 12 kuukauden euribor ehti jo lokakuun alussa pudota alle 2,70 prosenttiin.
- Iltalehden artikkelissa (27.8.2024) kerrotaan OP:n arviosta, jonka mukaan 12 kuukauden euribor laskisi vuoden loppuun mennessä alle kolmen prosentin ja ensi vuoden aikana alle 2,50 prosentin. Ennusteiden mukaan kolmen kuukauden euribor pysyttelisi hieman kalliimpana, mutta laskisi ensi vuoden aikana alle 12 kuukauden euriborin korkotason.
- Kauppalehden heinäkuisessa (26.7.2024) artikkelissa kerrotaan Nordean arvioivan, että 12 kuukauden euribor hätyyttelee kolmen prosentin rajaa vuodenvaihteeseen mennessä.
- Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti odotetusti torstaina 6. kesäkuuta, että ohjauskorkoja lasketaan 0,25 prosenttiyksikköä. Kyseessä oli ensimmäinen koronlasku kahdeksaan vuoteen. Ohjauskorkojen laskusuuntaus vaikuttaa myös euriboreihin, joiden uskotaan laskevan maltillisesti loppuvuoden aikana. Heinäkuun kokouksessa ohjauskorot pidettiin ennallaan.
- Talouselämän kesäkuisessa (18.6.2024) artikkelissa (juttu maksumuurin takana) kerrotaan, että sekä 3kk että 12kk euriborin ennustetaan olevan noin 2,60 prosentissa vuoden 2025 lopussa.
- Helsingin Sanomien artikkelissa (2.6.2024) neljä ekonomistia arvioi vielä tuolloin, että 12 kuukauden euribor laskee loppuvuoden 2024 aikana reippaasti, mutta ei kuitenkaan alle kolmen prosentin.
Euribor-ennusteet lyhyesti tiivistettynä
Medialähteiden perusteella euribor 3kk- ja 12kk-korkojen ennustetaan laskevan reilusti loppuvuoden 2024 aikana. Syys-lokakuun vaihteessa arvioitiin, että 12 kuukauden euribor tippuisi noin 2,60-2,80 prosenttiin vuodenvaihteeseen mennessä. Vuoden 2025 loppua kohti mentäessä lasketeltaisiin jo kohti 2,00-2,50 prosentin lukemia.
Lokakuun 4. päivä julkaistussa Helsingin Sanomien uutisessa kerrotaan markkinoiden odottavan, että kolmen kuukauden euribor laskisi noin 2,20 prosenttiin seuraavan puolen vuoden aikana. Vielä syyskuun alussa arvioitiin, että laskua seuraavan puolivuotisjakson aikana tulisi vain 2,60 prosenttiin asti.
Katso säännöllisin väliajoin päivittyvät vertailut
Euribor-korkojen liikkeet vaikuttavat muun muassa asuntolainojen, säästötilien ja talletustilien sekä luottokorttien ja kulutusluottojen korkoihin. Katso vertailut alta:
Keihin euribor-koron muutokset vaikuttavat ja milloin?
Euriborin heilahtelut vaikuttavat kaikkiin suomalaisiin, joilla on euribor-viitekorkoon sidottua asuntolainaa, kulutusluottoa tai luottokorttivelkaa. Myös yritysten ottamien lainojen korot voivat olla euriboriin sidottuja.
Asuntovelalliselle euriborin lasku tarkoittaa käytännössä sitä, että lyhennystavasta riippuen asuntolainan kuukausierä joko pienenee tai laina-aika lyhenee korontarkistuksen yhteydessä. Suurimmassa osassa suomalaisten asuntolainoista lyhennystapa on annuiteetti, jolloin koron lasku pienentää kuukausierää ja laina-aika pysyy samana.
Siinä missä asuntolainoille yleisin viitekorko on 12kk euribor, luottokorttien ja kulutusluottojen korot ovat yleensä sidottu 3kk euriboriin. Lainavertailun perusteella lähes kaikkien Suomen isoimpien pankkien (esim. Nordea, OP, S-Pankki ja Aktia) reaalivakuudettomat kulutuslainat on sidottu tähän viitekorkoon.
Kulutusluottoa tai luottokorttivelkaa takaisin maksaville suomalaisille koron muutokset näkyvät nopeammin, koska korko päivittyy 3 kuukauden välein. Toisaalta muutokset ovat rahassa mitattuna pienempiä, koska asuntolainat ovat huomattavasti isompia pieniin kulutusluottoihin ja luottokorttilainoihin verrattuna.
Asiantuntijoidenkin näkemyksiin liittyy aina epävarmuutta
Ennusteet ovat aina ennusteita, eikä pankkien analyytikoilla ainakaan tiettävästi ole kristallipalloa käytössään.
Euribor-korkojen kehityksen ennustamisen helppoudesta antaa osviittaa Danske Bankin ekonomistin toteamus keväältä 2020.
Tuolloin koronakriisi oli saanut pakkasen puolella pitkään olleet euriborit nousuun ja 12 kuukauden euribor oli jo kohonnut lähelle nollatasoa. Helsingin Sanomien artikkelissa ekonomisti arvioi ”12 kuukauden euriborin saattavan käydä plussan puolella tai sitten ei”.
Alkuvuoden 2022 ennusteissa uskottiin vuoden euriborin nousevan syksyyn 2023 mennessä noin prosentin tasolle. Tästä mentiin lopulta reippaasti yli.
Viimeksi ennusteita on tarkistettu EKP:n korkokokousten jäljiltä kesä-heinäkuussa 2024. Euribor-korkojen tämänhetkiset lukemat voit tarkistaa Suomen Pankin verkkosivuilta.
Euroopan keskuspankin eli EKP:n edellinen korkokokous pidettiin heinäkuun puolivälissä 2024. Tuolloin korot pidettiin ennallaan. Aiemmassa, kesäkuussa pidetyssä kokouksessa EKP kertoi odotetusti, että ohjauskorkoa lasketaan 0,25 prosenttiyksikköä. Seuraava korkokokous on edessä syyskuun puolivälin paikkeilla.
Sinua saattaisi kiinnostaa myös: